在移动互联网、高清视频点播/直播、大数据、人工智能、物联网以及基因测序等领域快速发展以及云计算应用带动下,2015年全球IDC整体市场规模达到384.6亿美元增长17.3%,中国IDC市场总规模为518.6亿元同比增长39.3%。未来三年中国IDC市场整体增速预计将保持在35%以上。
IDC行业竞争加剧,龙头型企业有望脱颖而出
随着传统IDC行业竞争日渐加剧,市场集中度将有望不断提升。数据中心及带宽能源等资源数量和规模、数据中心性能和稳定性、增值服务的丰富度及质量将是行业的核心竞争力。参考国际IDC巨头的发展路径,除了自建数据中心的内生性扩张以外,通过兼并重组和布局海外市场将是国内IDC企业做大做强的必由之路。
云计算是IT产业大势所趋,市场持续快速增长
全球云计算市场整体增速较快:2015年公有云服务市场规模达到522.4亿美元增速20.6%,预计2020年将达到1435.3亿美元,年复合增长率达22%。我国云计算市场整体增速更快,2015年我国云计算市场规模达378亿元增速31.7%,其中公有云服务约102.4亿元增速为45.8%。预计2016年仍将保持高速增长态势,市场规模可望达到150亿元。除公有云以外,CDN、行业云应用和云计算增值服务等细分领域存在产业机会。
投资策略:关注IDC龙头型企业和云计算细分应用布局领先企业
数据中心IDC领域建议关注综合实力强的光环新网、高升控股、宝信软件、鹏博士等行业龙头企业。云计算中公有云业务主要被互联网巨头把持,A股上市企业的主要机会在行业云应用和配套、增值服务等领域。CDN领域建议关注网宿科技;政务云领域建议关注太极股份、中科曙光;云安全领域建议关注启明星辰、绿盟科技;云迁移领域建议关注博彦科技、银信科技;云存储领域建议关注同有科技。
风险提示:宏观经济不振带来的下游行业需求不达预期风险,牌照、外资企业准入标准等政策风险。